“2019年的電池采購價(jià)格還沒有談攏，但降價(jià)是必然的。”在2018（第四屆）高工電動(dòng)車全國新能源車企巡回活動(dòng)中了解到，迫于新能源汽車補(bǔ)貼持續(xù)退坡和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的壓力，主機(jī)廠都在通過各種方式積極降低整車成本。其中動(dòng)力電池成為主機(jī)廠要求降價(jià)的主要部分，有部分車企甚至對(duì)明的年電池價(jià)格降幅期望達(dá)到了40%。

事實(shí)上，關(guān)于2019年的電池價(jià)格談判，主機(jī)廠和電池廠早就進(jìn)行了多輪博弈，但結(jié)果并不理想。再加上2019年新能源汽車補(bǔ)貼大幅退坡40%的傳聞，也讓主機(jī)廠和電池廠在對(duì)2019年電池定價(jià)方面更為謹(jǐn)慎，導(dǎo)致采購價(jià)格遲遲無法落地。

“動(dòng)力電池占據(jù)整車成本將近一半，國家補(bǔ)貼退坡加速退出，上游原材料也在下降，所以明年動(dòng)力電池價(jià)格必須進(jìn)一步降低。”一家新能源物流車主機(jī)廠相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)高工鋰電表示，受補(bǔ)貼政策調(diào)整影響，2018年新能源物流車市場(chǎng)整體表現(xiàn)不佳，前期墊付資金壓力過大導(dǎo)致主機(jī)廠不敢接單生產(chǎn)。同時(shí)2019年補(bǔ)貼政策尚未落地，導(dǎo)致主機(jī)廠也無法明確規(guī)劃明年的生產(chǎn)計(jì)劃。

而談到2019年的電池采購價(jià)格方面，該物流車企的降價(jià)預(yù)期目標(biāo)是20%，甚至達(dá)到40%。事實(shí)上，近年來動(dòng)力電池價(jià)格已經(jīng)呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢(shì)，當(dāng)前磷酸鐵鋰電池市場(chǎng)價(jià)在1.1-1.2元/Wh，三元電池市場(chǎng)價(jià)在1.3-1.4元/Wh左右。按照20%的降價(jià)要求，預(yù)計(jì)磷酸鐵鋰電池價(jià)格0.85-0.96元/Wh，三元電池價(jià)格1.05-1.15元/Wh成為主機(jī)廠2019年普遍希望的價(jià)格。

值得注意的是，盡管部分主機(jī)廠對(duì)2019年電池價(jià)格降價(jià)40%的要求并不合理，但絕大多數(shù)主機(jī)廠都認(rèn)為降價(jià)10%-15%較為合理可行?？陀^來看，主機(jī)廠的普遍訴求是要求2019年三元?jiǎng)恿﹄姵夭少弮r(jià)格降到1.1元/Wh左右甚至更低，磷酸鐵鋰電池采購價(jià)格降到1元/Wh以下。

對(duì)于主機(jī)廠的降價(jià)訴求，動(dòng)力電池企業(yè)認(rèn)為在原材料漲價(jià)和主機(jī)廠壓價(jià)的雙重壓力下，動(dòng)力電池企業(yè)利潤(rùn)空間遭到進(jìn)一步壓縮，電池價(jià)格降幅有限。“動(dòng)力電池價(jià)格還會(huì)繼續(xù)下降，但降的幅度不會(huì)再像2017、2018年那么大。車企希望明年動(dòng)力電池成本再下降20％，我認(rèn)為這不現(xiàn)實(shí)，2019年動(dòng)力電池價(jià)格降幅應(yīng)該在10％左右，是個(gè)合理值，下降空間會(huì)有限。”一家動(dòng)力電池企業(yè)高層表示，上游原材料價(jià)格波動(dòng)不受電池企業(yè)控制，盡管2018年鋰電池材料價(jià)格普遍下降，但依然沒有跟上電池降價(jià)節(jié)奏。

與此同時(shí)，補(bǔ)貼政策波動(dòng)頻繁和技術(shù)門檻持續(xù)提高，讓動(dòng)力電池企業(yè)在前期產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)路線選擇和配套車型上公告等方面都疲于應(yīng)對(duì)，導(dǎo)致產(chǎn)品驗(yàn)證周期不足，開發(fā)成本高企。這對(duì)電池企業(yè)在降低電池制造成本方面也是一大阻礙。除了在電池采購議價(jià)方面處于被動(dòng)之外，主機(jī)廠對(duì)于2019年市場(chǎng)上是否有足夠的優(yōu)質(zhì)動(dòng)力電池穩(wěn)定供應(yīng)也表示出一定程度的擔(dān)憂。

2018年1-10月國內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)總電量約34.72GWh，同比增長(zhǎng)97%。其中電池裝機(jī)總電量排名前十的企業(yè)合計(jì)產(chǎn)能約30GWh，占整體的86%。具體來看，寧德時(shí)代與比亞迪占據(jù)前兩名已成行業(yè)共識(shí)，但第3名之后的排名卻經(jīng)常出現(xiàn)變動(dòng)，表明市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。

動(dòng)力電池市場(chǎng)高度集中和行業(yè)排名變化產(chǎn)生的影響是，主機(jī)廠為滿足補(bǔ)貼政策要求的技術(shù)指標(biāo)，都想選擇國內(nèi)的電池企業(yè)作為供應(yīng)商，但能夠滿足車企要求的電池廠并不多。當(dāng)前所有主機(jī)廠都一致認(rèn)為高端電池產(chǎn)能供不應(yīng)求，主機(jī)廠可選范圍有限，而在補(bǔ)貼退坡和電池市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升趨勢(shì)下，優(yōu)質(zhì)電池產(chǎn)能供應(yīng)緊缺的現(xiàn)象或在2019年更加突出。

“現(xiàn)在所有的主機(jī)廠都想把一線電池供應(yīng)商作為目標(biāo)，但在采購價(jià)格上沒有任何優(yōu)勢(shì)，所以必須在二線梯隊(duì)里再找?guī)准译姵毓?yīng)商替補(bǔ)。”一家主機(jī)廠負(fù)責(zé)人指出，目前中小車企與電池廠在電池采購議價(jià)方面處于弱勢(shì)，其電池采購價(jià)格在一線梯隊(duì)和二三線梯隊(duì)企業(yè)之間相差甚遠(yuǎn)，在電池供應(yīng)方面也無法得到穩(wěn)定保障，這對(duì)車企明年的市場(chǎng)開拓是一大威脅。

在此情況之下，大批主機(jī)廠都對(duì)比亞迪的動(dòng)力電池業(yè)務(wù)開放及三星SDI、LG化學(xué)、松下等日韓電池產(chǎn)品進(jìn)入中國市場(chǎng)非常關(guān)注，表示愿意在補(bǔ)貼退坡之后，將上述企業(yè)作為其電池供應(yīng)商。屆時(shí)中國動(dòng)力電池競(jìng)爭(zhēng)格局或?qū)a(chǎn)生極大變化。

多家動(dòng)力電池相關(guān)上市企業(yè)近期發(fā)布了2018年業(yè)績(jī)快報(bào)。從整體營(yíng)收和歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱“凈利潤(rùn)”)來看，在新京報(bào)記者統(tǒng)計(jì)的25家企業(yè)中，有11家企業(yè)凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，國軒高科、億緯鋰能等9家企業(yè)營(yíng)收及凈利潤(rùn)還實(shí)現(xiàn)了雙增長(zhǎng)。2018年凈利潤(rùn)高者為寧德時(shí)代，達(dá)35.8億元，不過相比2017年仍出現(xiàn)了7.7%的降幅。值得注意的是，堅(jiān)瑞沃能、豐元股份、南都電源、露笑科技4家企業(yè)2018年?duì)I收和凈利潤(rùn)雙降；露笑科技、堅(jiān)瑞沃能、長(zhǎng)高集團(tuán)、成飛集成、東方精工5家企業(yè)2018年出現(xiàn)凈利潤(rùn)虧損。

9家企業(yè)營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)在這25家企業(yè)中，國軒高科、中天科技、雄韜股份、欣旺達(dá)、長(zhǎng)信科技、新宙邦、億緯鋰能、湘潭電化、新海宜、橫店東磁、鵬輝能源11家企業(yè)實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)增長(zhǎng)，其中9家企業(yè)還實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)。

上述11家企業(yè)的2018年整體營(yíng)收顯示，中天科技營(yíng)收數(shù)額高，達(dá)到340.99億元。從凈利潤(rùn)來看，中天科技2018年凈利潤(rùn)數(shù)額大，為21.53億元。從凈利潤(rùn)同比情況來看，雄韜股份增長(zhǎng)幅度大，同比增加了182.79%；新海宜同比增長(zhǎng)135.71%排在第二；湘潭電化同比增長(zhǎng)50.54%排在第三。

部分企業(yè)凈利潤(rùn)下滑與新能源汽車補(bǔ)貼調(diào)整有關(guān)。例如，成飛集成2018年凈利潤(rùn)-2.05億元，較上年同期下降88.93%。成飛集成表示，公司業(yè)績(jī)同比下降主要是受鋰電池業(yè)務(wù)影響，由于下游新能源汽車補(bǔ)貼大幅退坡，車廠將成本壓力轉(zhuǎn)移至電池廠商，導(dǎo)致鋰電池產(chǎn)品售價(jià)下跌；新能源汽車補(bǔ)貼政策調(diào)整，公司對(duì)產(chǎn)線進(jìn)行改造、重新申報(bào)配套車型，導(dǎo)致產(chǎn)能未能完全釋放，電池單位生產(chǎn)成本高，綜合因素導(dǎo)致毛利率大幅下降；鋰電池成本增加，市場(chǎng)價(jià)格降低，致使利潤(rùn)下降。

近段時(shí)間，電池行業(yè)開始對(duì)銷售模式進(jìn)行了升級(jí)：經(jīng)銷商采購電池必須先打足款給廠家，廠家給予銷售指導(dǎo)價(jià)，并規(guī)定商家嚴(yán)格執(zhí)行廠家的指導(dǎo)價(jià)格進(jìn)行銷售，不得擅自調(diào)價(jià)；商家采購必須遞增式，采購量越大，廠家給予的返利越高，而采購數(shù)量沒有達(dá)到廠家的要求，廠家要對(duì)商家采取返利消減等懲罰性措施。

當(dāng)下的鉛酸電池產(chǎn)銷體系已經(jīng)逐漸向大品牌傾斜，電池銷售的游戲規(guī)則已經(jīng)出現(xiàn)了大變，商家被“整合”的時(shí)代已經(jīng)真正來臨。這樣的狀況出現(xiàn)將會(huì)對(duì)行業(yè)產(chǎn)生哪些重大影響。

商家的利潤(rùn)被廠家“鎖死”

值得一提的是，目前電池龍頭企業(yè)對(duì)商家的進(jìn)貨，采取的先打款一個(gè)月后結(jié)賬，并對(duì)經(jīng)銷商的銷售價(jià)進(jìn)行明確的規(guī)定。如商家未按照廠家規(guī)定擅自調(diào)價(jià)，就會(huì)受到廠家的經(jīng)濟(jì)制裁。至于商家進(jìn)貨的價(jià)格在一個(gè)月后揭曉的問題，電動(dòng)車商情的解釋是，廠家能管住采購與銷售兩頭，以牢牢掌控市場(chǎng)！這樣一來，商家就變成了廠家的直屬的銷售部門，不利的是商家追求利潤(rùn)大這條路被廠家堵死了。

廠家的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)向商家“轉(zhuǎn)移”

近兩年來，電池龍頭企業(yè)對(duì)商家的要求是，采購量必須達(dá)到廠家的要求。據(jù)介紹，廠家對(duì)商家下達(dá)的指標(biāo)在不斷地遞增，逼迫經(jīng)銷商囤貨，以緩解廠家資金與庫存壓力。這種模式的推行，造成了商家的經(jīng)營(yíng)壓力。

小商家將無力經(jīng)營(yíng)大品牌產(chǎn)品

實(shí)際上，電池龍頭企業(yè)采取的這種模式，對(duì)資金少、規(guī)模小的商家造成一定的壓力。據(jù)不少經(jīng)銷商透露，由于廠家對(duì)進(jìn)貨量不斷提出新的要求，超量備貨成為商家一大趨勢(shì)。然而，由于電池銷售競(jìng)爭(zhēng)激烈，同行品牌之間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)尤為明顯，因此，多進(jìn)貨、快銷售使得商家尤其是小商家壓力越來越大，有部分經(jīng)營(yíng)大品牌的小商家已經(jīng)明顯感到經(jīng)營(yíng)大品牌力不從心。

更多同行將會(huì)鉆大品牌的“漏洞”

據(jù)介紹，目前電池龍頭企業(yè)的產(chǎn)品市場(chǎng)份額已經(jīng)高達(dá)65%-70%，那么，余下的30%-35%市場(chǎng)品牌被二線品牌所占領(lǐng)。不得不指出的是，目前電池廠家中，諸多品牌的實(shí)力不容忽視，尤其是經(jīng)歷過前幾年價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)的洗禮，一批有實(shí)力的品牌正在侵蝕著龍頭企業(yè)市場(chǎng)的份額，包括南都、旭派、新大力等在內(nèi)的一批長(zhǎng)興地區(qū)以及分散在各地的（長(zhǎng)興品牌制造基地）正在崛起。這批企業(yè)利用龍頭企業(yè)所“犯”的錯(cuò)誤鉆“漏洞”搶奪市場(chǎng)份額，由此使得未來相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，電池企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)形成此消彼長(zhǎng)的趨勢(shì)。

電池產(chǎn)銷的游戲規(guī)則隨著市場(chǎng)的變化而變化。應(yīng)該看到，電池企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)激烈的程度并沒有隨著龍頭企業(yè)的市場(chǎng)銷售份額而減弱，相反卻變得越來越烈。從中反引出電池行業(yè)的產(chǎn)能過剩、產(chǎn)品技術(shù)成熟與技術(shù)能級(jí)相對(duì)較低等諸多原因。