2018年國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)遭遇凜冽寒冬，新能源汽車(chē)卻逆勢(shì)而上，產(chǎn)銷(xiāo)量分別達(dá)到127萬(wàn)輛和125.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)分別為59.9%和61.7%。得益于此，作為產(chǎn)業(yè)上游的動(dòng)力電池行業(yè)呈現(xiàn)出高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2018全年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池總裝機(jī)量達(dá)約57GWh，同比增長(zhǎng)57%。所以，動(dòng)力電池市場(chǎng)儼然是一塊肥美好肉。

重利之下，必引群雄摩拳擦掌。據(jù)億歐汽車(chē)了解，行業(yè)“一哥”寧德時(shí)代，2018年裝機(jī)量為23.52GWh，市場(chǎng)占有率超過(guò)40%；比亞迪位居第二，裝機(jī)量為11.44GWh，市占率約為寧德時(shí)代的一半。兩家企業(yè)共同占據(jù)了動(dòng)力電池超六成的市場(chǎng)份額，形成了明確的“寡頭統(tǒng)治”。雖然其余玩家各自市占率均未及兩位數(shù)，但向好的新能源汽車(chē)市場(chǎng)前景依然為新秀崛起提供了機(jī)會(huì)。

兩強(qiáng)對(duì)壘，坐鎮(zhèn)全行業(yè)

當(dāng)前國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)“雙雄論劍，群英薈聚”的格局業(yè)已成形。“雙雄”憑借各自的看家本領(lǐng)，共享行業(yè)大半紅利。

寧德時(shí)代

寧德時(shí)代成立于2011年，其前身為聚合物鋰電池全球龍頭企業(yè)ATL，在技術(shù)和管理方面有著殷實(shí)的家底。2012年與寶馬的一紙合約更使其一炮而紅，自此穩(wěn)坐國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)頭把交椅。

從產(chǎn)業(yè)鏈層面來(lái)看，寧德時(shí)代通過(guò)與格林美、嘉能可、青山鋼鐵等原材料供應(yīng)商達(dá)成戰(zhàn)略合作，從源頭構(gòu)建起鈷鎳資源供應(yīng)鏈；同時(shí)以參股北美鋰業(yè)的方式，鎖定鋰資源供應(yīng)。向下至行業(yè)中游，寧德時(shí)代積極推動(dòng)建設(shè)動(dòng)力及儲(chǔ)能電池研發(fā)項(xiàng)目，計(jì)劃從電池管理系統(tǒng)、智能制造工藝、電池輕量化技術(shù)等方向入手，研制高性能新一代電池。而在行業(yè)下游，寧德時(shí)代參股芬蘭整車(chē)公司Valmet，參與開(kāi)發(fā)超長(zhǎng)壽命儲(chǔ)能系統(tǒng)，進(jìn)一步擴(kuò)展自身業(yè)務(wù)范圍。

反觀需求端，寧德時(shí)代電池配套車(chē)企裝機(jī)量前五名分別是：宇通客車(chē)、北汽新能源、吉利汽車(chē)、上汽乘用車(chē)、奇瑞汽車(chē)。其中宇通客車(chē)作為“頭部客戶(hù)”，裝機(jī)量占比達(dá)15%。從2017年數(shù)據(jù)來(lái)看，宇通客車(chē)總裝機(jī)量為3.01GWh，居于新能源客車(chē)行業(yè)首位。而2018年純電動(dòng)轎車(chē)、SUV銷(xiāo)量榜單前十名中，也可以看到北汽新能源、吉利汽車(chē)、奇瑞汽車(chē)的身影。

值得一提的是，很多新造車(chē)勢(shì)力也選擇了寧德時(shí)代的電池，包括威馬、蔚來(lái)、愛(ài)馳、拜騰、電咖等。

眾多新能源主力車(chē)企都是寧德時(shí)代的“熟客”，這在奠定良好市場(chǎng)體量基礎(chǔ)的同時(shí)，也成為對(duì)企業(yè)產(chǎn)能的一種考驗(yàn)。國(guó)內(nèi)某知名投資機(jī)構(gòu)，根據(jù)大眾、寶馬等全球主流車(chē)企新能源汽車(chē)規(guī)劃進(jìn)行測(cè)算得出，2030年寧德時(shí)代有望獲得相當(dāng)于2017年60倍的銷(xiāo)售量。考慮到動(dòng)力電池行業(yè)的重資產(chǎn)屬性可見(jiàn)，擴(kuò)大產(chǎn)能對(duì)寧德時(shí)代來(lái)講已經(jīng)迫在眉睫。

2018年純電動(dòng)轎車(chē)、SUV銷(xiāo)量榜單中，比亞迪均有車(chē)型位列前三甲，龐大的銷(xiāo)售體量決定了至少在短時(shí)間內(nèi)“自產(chǎn)自銷(xiāo)”的模式行得通。同年數(shù)據(jù)顯示，比亞迪電池幾乎全部自供，對(duì)外裝機(jī)量?jī)H有0.02GWh。

客觀來(lái)講，受經(jīng)濟(jì)下行及政策退補(bǔ)影響，新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展不確定性增加。比亞迪開(kāi)始意識(shí)到，只有改善自我消化的封閉性，加快對(duì)外開(kāi)放，才是其電池業(yè)務(wù)謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的正確選擇。

為此，比亞迪與長(zhǎng)安汽車(chē)達(dá)成戰(zhàn)略合作，計(jì)劃在重慶合資建設(shè)年產(chǎn)能10GWh的動(dòng)力電池工廠，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，互利共贏。另外，比亞迪透露，擬于今年將電池業(yè)務(wù)拆分出去，尋求2023年前單獨(dú)上市，加速對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程。