首先，動(dòng)力電池占據(jù)整車(chē)BOM成本比例非常高，占到40-50%。這將意味著整車(chē)企業(yè)，在非常困難的情況下賣(mài)掉一輛電動(dòng)車(chē)，要把50%的營(yíng)業(yè)額分給動(dòng)力電池制造商。

其次，動(dòng)力電池對(duì)整車(chē)的性能影響非常大，核心指標(biāo)包括續(xù)航里程安全性，溫寬，充放電速度，壽命，電動(dòng)車(chē)保值率等等，這些性能都將極大地影響用戶的體驗(yàn)，進(jìn)而影響他們的購(gòu)車(chē)決策。

此外，由于動(dòng)力電池不斷地向第三方大的供應(yīng)商集中，使得OEM們?cè)诠?yīng)安全上，都沒(méi)法保證。比如，大眾，作為全球最大的傳統(tǒng)汽車(chē)制造商，在動(dòng)力電池領(lǐng)域，至少已經(jīng)吃了三次大虧。

第一次，是旗下的奧迪e-tron，因?yàn)閯?dòng)力電池問(wèn)題，而不得將大量生產(chǎn)出來(lái)的車(chē)型停放在租來(lái)的停車(chē)場(chǎng)上。第二次，LG竟然對(duì)它進(jìn)行了一次10%的漲價(jià)。這幾乎是聞所未聞的奇葩事件。通常情況下，是OEM要求供應(yīng)商每年降價(jià)10%左右的。第三次，大眾計(jì)劃于SK創(chuàng)新聯(lián)合建設(shè)動(dòng)力電池工廠，遭到了LG的斷供威脅，不得不作罷。

這些事情，將會(huì)更加堅(jiān)定這些整車(chē)制造商，自建電芯工廠的決心。

在全球所有的汽車(chē)制造商之中，歐洲汽車(chē)制造商的危機(jī)感是最強(qiáng)的。關(guān)于動(dòng)力電池，歐洲的政經(jīng)兩界，基本上已經(jīng)達(dá)成共識(shí)：歐洲不能將電動(dòng)車(chē)命運(yùn)，交給亞洲的動(dòng)力電池供應(yīng)商手中。

德國(guó)的默克爾政府和法國(guó)的馬克龍政府，已經(jīng)分別宣布，將拿出巨額資金扶持本土的動(dòng)力電池供應(yīng)商的發(fā)展。德國(guó)的財(cái)政補(bǔ)貼是10億歐元，法國(guó)計(jì)劃拿出7億歐元。

此外，在歐洲，發(fā)展動(dòng)力電池，已經(jīng)升級(jí)到歐盟委員會(huì)這樣的高度進(jìn)行探討和決策。相關(guān)支持政策的出臺(tái)，只是時(shí)間的問(wèn)題。

對(duì)于中國(guó)的寧德時(shí)代這樣動(dòng)力電池巨頭而言，歐洲本土的那些像Northvolt這樣的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，不足為慮。最大的威脅是整車(chē)企業(yè)自制電芯。

這將會(huì)從根本上威脅他們的生存模式。

對(duì)于OEM而言，單個(gè)企業(yè)在短期之內(nèi)，并不足以與像寧德時(shí)代這樣的動(dòng)力電池巨頭抗衡。動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)，是一個(gè)講究規(guī)模優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)。但如果這些車(chē)企聯(lián)合起來(lái)，將會(huì)形成巨大的競(jìng)爭(zhēng)力，將會(huì)極大改變?nèi)騽?dòng)力電池的格局。

寧德時(shí)代，將德國(guó)圖靈根州埃爾夫特的動(dòng)力電池產(chǎn)能提升到100GWh的計(jì)劃，并不能從根本上打消掉德國(guó)汽車(chē)制造商自制動(dòng)力電池的沖動(dòng)。

第三方動(dòng)力電池供應(yīng)商，如果想阻止車(chē)企進(jìn)入動(dòng)力電池制造領(lǐng)域，可能的戰(zhàn)略包括：

1.不斷降價(jià)。降低動(dòng)力電池采購(gòu)成本，以及在BOM成本中的比例。將毛利控制在合理的水平。如果毛利太高，一定會(huì)吸引更多的資金進(jìn)來(lái)。三星認(rèn)為，20%也許是一個(gè)合理的毛利水平。

2.不斷加快技術(shù)迭代速度。這也是整車(chē)制造商難以進(jìn)入的護(hù)城河，技術(shù)的高速迭代會(huì)讓這些車(chē)企，增加在動(dòng)力電池領(lǐng)域投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

3.進(jìn)入新的市場(chǎng)。如果動(dòng)力電池僅僅賣(mài)給車(chē)企，則車(chē)企的話語(yǔ)權(quán)會(huì)很大，尤其是大的車(chē)企。如果動(dòng)力電池還賣(mài)給儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)，則意味著可以降低對(duì)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的依賴性。在這樣的情況下，車(chē)企進(jìn)入動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的壁壘也會(huì)更高。

4.從制造到運(yùn)營(yíng)。如果僅僅制造動(dòng)力電池產(chǎn)品，護(hù)城河還是不夠高。如果動(dòng)力電池制造商，能夠進(jìn)入能源運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域，則會(huì)形成新的進(jìn)入門(mén)檻。能夠一定程度上打消車(chē)企跨界進(jìn)入這個(gè)產(chǎn)業(yè)的沖動(dòng)。

2019年，對(duì)電動(dòng)車(chē)企業(yè)而言，還將會(huì)繼續(xù)受制于動(dòng)力電池的產(chǎn)能瓶頸，以及優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能供不應(yīng)求下的價(jià)格高企，但這個(gè)會(huì)在2020年得以改變。所以，2019年，應(yīng)該是黎明前的黑暗。

2019年，對(duì)于小的動(dòng)力電池制造商，將會(huì)變得非常殘酷，恐怕會(huì)更多的動(dòng)力電池制造商退出市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

2019年，對(duì)于動(dòng)力電池的第二梯隊(duì)而言，也許是最后的一個(gè)殺出重圍的窗口期。因?yàn)樾履茉雌?chē)的高速發(fā)展，以及市場(chǎng)供給的不足，還能夠帶來(lái)機(jī)會(huì)。一旦寧德時(shí)代、比亞迪、三星SDI、LG化學(xué)、松下的產(chǎn)能大幅跟上的時(shí)候，基本上就錯(cuò)過(guò)了絕佳的發(fā)展窗口期。

2019年，對(duì)于動(dòng)力電池巨頭而言，也許是最后的還可以享受不錯(cuò)毛利的一年，接下來(lái)將會(huì)迎來(lái)激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

更加重要的是，他們需要考慮，如何應(yīng)對(duì)整車(chē)企業(yè)進(jìn)入動(dòng)力電池制造產(chǎn)業(yè)，一旦這個(gè)事情發(fā)生，也就意味著：第三方動(dòng)力電池供應(yīng)商，或許會(huì)趨于消失。

現(xiàn)階段，與這些車(chē)企合資建廠的模式，并不能阻擋這個(gè)事情的發(fā)生，反而會(huì)促進(jìn)這個(gè)事情的發(fā)生。