在討論動(dòng)力電池行業(yè)到底會(huì)不會(huì)降價(jià)這個(gè)問(wèn)題之前，我們先來(lái)分析一下，2019年補(bǔ)貼新政實(shí)施之后，補(bǔ)貼退坡力度到底怎么樣呢？下圖可以看到不同續(xù)航里程在過(guò)渡期之后的補(bǔ)貼退坡幅度情況，如果考慮地方補(bǔ)貼的影響，退坡幅度還要更大。

 

在如此大的退坡力度面前，新能源主機(jī)廠就會(huì)面臨兩難處境：

 

1.不漲價(jià)，則會(huì)面臨巨大的財(cái)務(wù)壓力；

 

2.漲價(jià)，則面臨終端巨大的銷(xiāo)量壓力。

 

國(guó)家最不愿看到的就是新能源汽車(chē)市場(chǎng)的銷(xiāo)量受阻，基于此，一個(gè)非常直接的解決方案就是，降低新能源主機(jī)廠的采購(gòu)成本，尤其是動(dòng)力電池的成本，下圖是傳統(tǒng)純電動(dòng)汽車(chē)不同結(jié)構(gòu)的成本組成，就動(dòng)力電池本身就占到整車(chē)成本的35%左右

 

以下是2018年全球動(dòng)力鋰電池企業(yè)出貨量排名，其中排名前十的企業(yè)中，位于“白名單”的就有四家，它們分別是日本松下、韓國(guó)LG、韓國(guó)三星SDI和日本AESC。目前四家企業(yè)累計(jì)出貨量占比高達(dá)31.7%，當(dāng)放寬國(guó)內(nèi)市場(chǎng)后，可以預(yù)見(jiàn)的是，整體出貨量占比將會(huì)進(jìn)一步提升。

 

同時(shí)，隨著國(guó)家補(bǔ)貼的退坡甚至取消，一向以能量密度高著稱(chēng)的三元鋰電池未必就會(huì)一直受寵，磷酸鐵鋰電池也有很大的可能重返乘用車(chē)市場(chǎng)。磷酸鐵鋰電池具有更高的安全性、更強(qiáng)的穩(wěn)定性和更長(zhǎng)的電池循環(huán)使用壽命，還有就是成本便宜。這也是電動(dòng)大巴車(chē)一直使用磷酸鐵鋰的原因。動(dòng)力電池能量密度的提高，最終目的無(wú)非就是想要有限的底盤(pán)空間內(nèi)裝下更大容量的動(dòng)力電池。隨著純電動(dòng)專(zhuān)屬平臺(tái)開(kāi)發(fā)之后，底盤(pán)設(shè)計(jì)布局更加合理，將會(huì)有更多的空間容納更多的電池。同時(shí)，車(chē)身輕量化設(shè)計(jì)，百公里電耗降低，充電越來(lái)越便利等，都有助于磷酸鐵鋰電池的發(fā)揮。

越來(lái)越多的實(shí)力玩家加入到動(dòng)力電池行業(yè)中來(lái)，尤其是日韓幾大巨頭，同時(shí)磷酸鐵鋰電池也會(huì)重返乘用車(chē)市場(chǎng)和三元鋰電池?fù)屨际袌?chǎng)份額，國(guó)內(nèi)幾家小型電池廠商迫于壓力，肯定會(huì)率先降價(jià)，同時(shí)，隨著新能源汽車(chē)保有量的提升，產(chǎn)能逐漸釋放，規(guī)模效應(yīng)也會(huì)越來(lái)越明顯。不論是政策層面還是市場(chǎng)層面，都會(huì)促使動(dòng)力電池行業(yè)步入降價(jià)通道。

 

何時(shí)降？降多少？

 

在分析“何時(shí)降？降多少？”的問(wèn)題之前，我們先來(lái)看看，主流幾大電池巨頭生產(chǎn)廠商，目前都與哪些主機(jī)廠進(jìn)行合作。

 

CATL，根據(jù)2018年寧德時(shí)代配套車(chē)企的電池裝機(jī)量來(lái)看，宇通客車(chē)、北汽新能源、吉利汽車(chē)、上汽乘用車(chē)、奇瑞汽車(chē)的電池裝機(jī)量排名前五，裝機(jī)量均超過(guò)1.5GWh，其中宇通客車(chē)3.6GWh，為年度最大裝機(jī)量客戶(hù)。

 

松下動(dòng)力電池的核心客戶(hù)是特斯拉，其他客戶(hù)包括大眾、通用、福特、豐田、日產(chǎn)等。

 

比亞迪動(dòng)力電池主要還是自供為主，2018年累計(jì)裝機(jī)量達(dá)到22萬(wàn)臺(tái)，今年比亞迪也與豐田簽訂的戰(zhàn)略合作協(xié)議，后續(xù)也將給豐田提供動(dòng)力電池。

 

LG化學(xué)已經(jīng)和國(guó)內(nèi)六家自主車(chē)企進(jìn)行了合作，它們分別是：長(zhǎng)城汽車(chē)、上汽、中國(guó)一汽、東風(fēng)柳汽、長(zhǎng)安和觀致。

 

三星SDI最核心的客戶(hù)則是寶馬，其他核心客戶(hù)包括大眾、馬恒達(dá)、Lucid Motors等。

 

從以上的分析可以看出，取消“白名單”之后，對(duì)國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池廠商沖擊最大的企業(yè)主要還是松下和LG，前者有特斯拉作為合作背書(shū)，當(dāng)特斯拉Model 3國(guó)產(chǎn)之后，出貨量將會(huì)進(jìn)一步提升；后者已經(jīng)和國(guó)內(nèi)多家自主品牌建立了合作，當(dāng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)放寬之后，出貨量也將會(huì)進(jìn)一步提升。

 

至于何時(shí)會(huì)降，今年大幅下探的可能性不大，主要還是今年國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)已經(jīng)放慢了增長(zhǎng)的腳步，下半年的主旋律還是以清理之前大量“油改電”庫(kù)存車(chē)型為主，同時(shí)，今年余下月份主機(jī)廠動(dòng)力電池的采購(gòu)計(jì)劃基本已經(jīng)敲定，白名單雖然取消，但供貨以及合作談判還是一個(gè)較為漫長(zhǎng)的過(guò)程。

 

明年開(kāi)始，隨著造車(chē)新勢(shì)力大批全新車(chē)型上市，很多自主品牌、合資品牌、豪華車(chē)品牌純電平臺(tái)打造的新能源車(chē)型也將陸續(xù)上市銷(xiāo)售，這些車(chē)企也會(huì)慢慢和更多優(yōu)質(zhì)動(dòng)力電池供應(yīng)商合作，競(jìng)爭(zhēng)激烈之后，價(jià)格自然就會(huì)下探。

 

當(dāng)然，這里并不是所有的動(dòng)力電池都會(huì)大幅降價(jià)，第一批降價(jià)的主力部隊(duì)還是排名靠后的一些小型動(dòng)力電池廠商，以及性能并不優(yōu)質(zhì)的動(dòng)力電池產(chǎn)能（低能量密度、低循環(huán)使用壽命等），一些優(yōu)質(zhì)動(dòng)力電池，并不會(huì)加入降價(jià)陣營(yíng)，等洗牌差不多之后，剩下的幾家巨頭才會(huì)進(jìn)行價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。

 

至于降多少？以下是2018年高工鋰電給出的這幾年新能源主機(jī)廠針對(duì)三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池平均采購(gòu)成本趨勢(shì)圖。如果“白名單”取消之后，相信到2020年，電池價(jià)格還會(huì)進(jìn)一步下探，預(yù)計(jì)三元鋰動(dòng)力電池價(jià)格會(huì)下探到每度750元，而磷酸鐵鋰動(dòng)力電池價(jià)格則會(huì)下探到每度700元。