首先是2018年動(dòng)力電池的發(fā)展情況。大家都知道2018年是新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的一年，2018年新能源汽車銷量達(dá)到了125.6萬(wàn)輛，滲透率4.5%，同比2017年增長(zhǎng)了63.5%。新能源乘用車這一塊達(dá)到了105.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)了83.8%(與2017年比)。按目前的趨勢(shì)，估計(jì)到2020年銷量有望達(dá)到210萬(wàn)，滲透率達(dá)到7%。按照2018年的合格證數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)平均每輛車46.7kWh，預(yù)估2020年動(dòng)力電池裝機(jī)量將達(dá)到98GWh。我們統(tǒng)計(jì)了一下2018年動(dòng)力電池裝機(jī)總量整體情況，總量為56.93GWh，同比增長(zhǎng)56.19%；不同材料方面我們也做了分析，三元鋰電裝機(jī)量為33.08GWh，占比58%，磷酸鐵鋰22.19GWh，占比39%，錳酸鋰1.09GWh，占比2%,鈦酸鋰0.52GWh，占比1%，其他的為0.04GWh。

不同動(dòng)力電池應(yīng)用情況：(1)新能源乘用車主要用三元電池，占比90%，鐵鋰電池只占9%;(2)新能源專車上，三元電池占比49%，鐵鋰電池占比46%，錳酸鋰電池占比5%；(3)新能源客車方面，鐵鋰電池占比93%，少量的錳酸鋰和鈦酸鋰電池，無(wú)三元電池。

 

從2016年-2018年動(dòng)力電池裝機(jī)量數(shù)據(jù)來(lái)看，三元鋰是未來(lái)動(dòng)力電池發(fā)展趨勢(shì)，三元鋰的裝機(jī)量占比逐年增大。正所謂“得乘用車者得天下”。

 

從不同包裝類型市場(chǎng)應(yīng)用情況來(lái)看，三種包裝類型電池在新能源乘用車領(lǐng)域應(yīng)用占比都在一半以上，其中圓柱電池占比70%，鋁殼電池占比54%，軟包電池占比68%。圓柱以松下，比克為代表，方形鋁殼以三星，BYD，CATL為代表；軟包以LG、孚能，桑頓為代表。桑頓新能源公司軟包單體電池能量密度已達(dá)到260Wh/kg以上，2018年12月已經(jīng)開始量產(chǎn)了。

 

三種不同封裝形式的電池各有優(yōu)缺點(diǎn)，三者對(duì)比，軟包電池，比容量高、安全性好、循環(huán)壽命長(zhǎng)，內(nèi)阻小，設(shè)計(jì)靈活等優(yōu)點(diǎn)，軟包電池會(huì)是未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)。

 

前面提到過(guò)“得乘用車得天下”，近幾年新能源乘用車爆發(fā)式增長(zhǎng)，軟包電池在新能源汽車上的應(yīng)用比例逐年上升，2018年中國(guó)新能源乘用車以方形鋁殼電池為主，占66%，軟包電池占20%。軟包電芯憑借著能量密度高、安全性能好和設(shè)計(jì)靈活的特點(diǎn)，再加上鋁塑膜國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)推動(dòng)下，有望加速提高軟包電池在新能源汽車市場(chǎng)的滲透率。

 

第二部分是2019年新能源汽車的補(bǔ)貼政策解讀。3月26日由財(cái)政部、工業(yè)信息部、科技部及國(guó)家發(fā)改委四部委聯(lián)合正式下發(fā)。2019年新能源汽車補(bǔ)貼政策主要特點(diǎn)有：(1)補(bǔ)貼大幅退坡，同時(shí)取消地補(bǔ)，但補(bǔ)貼基礎(chǔ)設(shè)施等；(2)設(shè)過(guò)渡期，但過(guò)渡期補(bǔ)貼大打折，指標(biāo)穩(wěn)步提升，但更關(guān)注安全；(3)運(yùn)營(yíng)車輛補(bǔ)貼打折，預(yù)撥資金，強(qiáng)調(diào)安全和監(jiān)管。

 

這是2018、2019年城用車的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)對(duì)比，補(bǔ)貼是大幅度降低。我們分析了這個(gè)政策對(duì)我們新能源乘用車市場(chǎng)影響。第一個(gè)是能耗標(biāo)準(zhǔn)提高了，對(duì)整車性能要求更高，持續(xù)引導(dǎo)新能源汽車高端化。同時(shí)分析了今年第一批和第二批的推薦目錄，發(fā)現(xiàn)第一批最高產(chǎn)品優(yōu)于門檻33%，仍達(dá)不到1.1倍的系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)。由于去年公告比重在300—400續(xù)航里程，140—160能量密度車型降幅最有明顯，降幅達(dá)到67%，。能量密度的提升，要求相對(duì)穩(wěn)健，不再一味的引導(dǎo)拉高續(xù)航里程，不會(huì)一味的追求高續(xù)航里程，對(duì)整車的能耗要求提出更高要求，兼顧了安全的要求。第四個(gè)就是因?yàn)槌杀痉矫?，部分正在整車廠會(huì)陸續(xù)推出磷酸鐵鋰電池方案，從而使得磷酸鐵鋰電池在新能源乘用車市場(chǎng)的占比將會(huì)提升。從今年的推薦目錄來(lái)看，目前搭載磷酸鐵鋰電池的車型公告已經(jīng)從去年的9%提高到了29%，因此，我預(yù)估今年磷酸鐵鋰電池銷量可能會(huì)有所爆發(fā)，但是爆發(fā)點(diǎn)不會(huì)太強(qiáng)。運(yùn)營(yíng)車輛也是大打折扣了。我們也分析了新能源專用車補(bǔ)貼政策，跟新能源乘用車一樣，它的補(bǔ)貼也是大幅度降低。新的補(bǔ)貼政策對(duì)新能源專用車市場(chǎng)影響也做了分析。首先補(bǔ)貼下降超出以往，在46%—59%左右。雖然能量密度提升標(biāo)準(zhǔn)較低，但對(duì)于EKG的要求比較高，不能超過(guò)0.30，導(dǎo)致很多的車型公告失效。第三個(gè)方面按照350元/kwh的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算，N1類純電動(dòng)物流車補(bǔ)貼上限為57.14Kwh(對(duì)應(yīng)補(bǔ)貼金額2萬(wàn)元)， N2、N3類車輛補(bǔ)貼上限為157.14Kwh（對(duì)應(yīng)補(bǔ)貼金額5.5萬(wàn)元）。2019年4，5月?lián)屨际袌?chǎng)比較明顯，因?yàn)樵谶^(guò)渡期，但是補(bǔ)貼政策相對(duì)6月12日以后的政策還是有一點(diǎn)優(yōu)勢(shì)。這是客車方面的對(duì)比，補(bǔ)貼是大幅度降低的，在這里不詳細(xì)介紹。

 

第三部分是后補(bǔ)貼時(shí)代動(dòng)力電池的技術(shù)布局。要想更多的終端客戶自愿購(gòu)買新能源汽車，必須較大程度解決新能源汽車痛點(diǎn)。下面兩張圖是調(diào)研了純電動(dòng)汽車現(xiàn)實(shí)用戶和潛在用戶對(duì)新能源汽車最不滿意的地方，可以發(fā)現(xiàn)目前最大的用戶痛點(diǎn)是里程焦慮、充電時(shí)間長(zhǎng)，進(jìn)而導(dǎo)致對(duì)空調(diào)暖氣和冷氣的不滿。今年新能源乘用車的續(xù)航里程肯定還是會(huì)提高，今年上海車展已經(jīng)展出了很多的車，續(xù)航里程在400—600左右。2019年的補(bǔ)貼會(huì)大幅度退坡，但是動(dòng)力電池目前的成本占新能源汽車成本的40%左右，也就意味著車企業(yè)要求壓低進(jìn)貨價(jià)格。據(jù)我們了解，目前的要求是在去年的基礎(chǔ)上降低10%—20%左右。然而，電池成本降低同時(shí)還要兼顧安全性能，循環(huán)壽命，能量密度及功率密度等電化學(xué)性能。因此，目前來(lái)說(shuō)，我認(rèn)為最好有效的降低成本的方法是防止過(guò)量設(shè)計(jì)。根據(jù)不同的客戶開發(fā)一些差異化的產(chǎn)品。

 

在這說(shuō)說(shuō)傳統(tǒng)動(dòng)力電池技術(shù)路線應(yīng)對(duì)策略。首先，我們認(rèn)為三元軟包由于具有高安全、循環(huán)壽命，以及更高的能量密度等優(yōu)點(diǎn)，更適合新能源汽車乘用車。在乘用車方面繼續(xù)開發(fā)一些高端的三元軟包電池。其次，磷酸鐵鋰電池由于低成本、超長(zhǎng)壽命、使用安全、大容量、綠色環(huán)保等優(yōu)點(diǎn)，在儲(chǔ)能和新能源專用車和客車市場(chǎng)上將更具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)。最后，錳酸鋰或者錳酸鋰摻三元的軟包電芯可以開拓巨大的新能源低速乘用車市場(chǎng)。