鉛酸電池行業(yè)與上、下游行業(yè)的關(guān)系。鉛酸蓄電池的上游行業(yè)主要為鉛冶煉行業(yè)和鉛貿(mào)易商(大宗商品代理商)、硫酸生產(chǎn)、塑料制造等。鉛酸蓄電池是國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)產(chǎn)品，廣泛運用在交通運輸、通訊、電力、鐵路、國防、計算機、應(yīng)急設(shè)備等各個領(lǐng)域。隨著經(jīng)濟和科技的發(fā)展，這些行業(yè)對鉛酸蓄電池的需求不斷增加。與此同時，鉛酸蓄電池技術(shù)水平的不斷提高，產(chǎn)品質(zhì)量和性能也不斷提高，其應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴大，下游行業(yè)需求不斷涌現(xiàn)。隨著鉛酸蓄電池回收體系的建立和完善，鉛酸蓄電池產(chǎn)業(yè)鏈將形成良性的“資源-產(chǎn)品-再生資源”的閉環(huán)結(jié)構(gòu)，有望成為資源節(jié)約型的循環(huán)發(fā)展產(chǎn)業(yè)。

鉛酸電池的分類：按照應(yīng)用領(lǐng)域劃分，我國的鉛酸蓄電池主要可分為備用電源電池、儲能電池、起動電池和動力電池四大類。備用電源電池是主要用于通訊備用電源、不間斷電源(UPS)、應(yīng)急照明電源及其他備用電源的蓄電池。儲能電池指適用于供太陽能發(fā)電設(shè)備和風力發(fā)電機以及其他可再生能源的儲能用蓄電池。起動電池是主要應(yīng)用于汽車、摩托車、燃油發(fā)動機起動、點火和照明的蓄電池。動力電池主要應(yīng)用于電動自行車、電動特種車(電動游覽車、高爾夫車、巡警車、叉車等)、低速電動乘用車、混合電動車等電動車輛作為動力。

鉛酸電池行業(yè)供求狀況分析

2017年全球鉛酸蓄電池市場規(guī)模約為429億美元(同比增長1%)，預計未來5年將基本維持1%的增長速度。在全球市場范圍內(nèi)，鉛酸蓄電池由于其技術(shù)成熟、安全性高、循環(huán)再生利用率高、適用溫帶寬、電壓穩(wěn)定、組合一致性好及價格低廉等優(yōu)勢，在電池市場占據(jù)主導地位。2017年，全球鉛酸蓄電池市場規(guī)模約為429億美元，同比增長1%。不過環(huán)境問題將是影響未來鉛酸蓄電池市場的關(guān)鍵因素。鉛酸蓄電池生產(chǎn)過程大量使用重金屬鉛，如果不能有效控制污染物排放，會對環(huán)境造成不良影響，鉛酸蓄電池發(fā)展面臨著較大的社會輿論壓力。美國鉛酸蓄電池的用鉛量約占全國用鉛總量的95%以上，由于法規(guī)健全和有效的管理，鉛酸蓄電池生產(chǎn)造成的鉛排放僅占總排放量的1.5%，2008年美國政府已將鉛酸蓄電池生產(chǎn)從主要鉛污染源中排除。除此之外，減少車輛排放和改進燃油效率，也將導致汽車用鉛酸蓄電池市場的變化，預計未來5年將基本維持1%的增長速度。

2015年全球鉛酸蓄電池市場占有率為54.67%，預計未來幾年增長緩慢。鉛酸蓄電池作為全球市場份額最大的電池類型，全球市場規(guī)模預計仍將保持持續(xù)增長。2015年全球鉛酸蓄電池市場規(guī)模較上年增長1.57%，達到432.08億美元，預計未來5年將基本維持1%-2%增長速度。從全球鉛酸蓄電池供給來看，2015年鉛酸蓄電池出貨量較上年增長2.75%，出貨量達到4.68億kVAh，預計未來5年出貨量將維持2%-3%之間的增長速度。

我國是全球最大的鉛酸蓄電池生產(chǎn)國、消費國和出口大國。我國鉛酸蓄電池行業(yè)主要實行以銷定產(chǎn)，鉛酸蓄電池生產(chǎn)數(shù)量減去出口的數(shù)量大致為國內(nèi)消費數(shù)量。從2005年至2016年，國內(nèi)企業(yè)鉛酸蓄電池產(chǎn)量呈波動式增長，年均復合增長率達10.17%。2014年為最高點，之后受到鋰離子電池的沖擊，產(chǎn)量開始緩慢減少。

鉛酸電池市場競爭現(xiàn)狀

中國鉛酸電池產(chǎn)量位居世界首位，起動型產(chǎn)量占鉛酸電池一半。從全球鉛酸蓄電池產(chǎn)能規(guī)模來看，中國是生產(chǎn)大國，產(chǎn)量占全球的比重達到45%左右，其次是美國，產(chǎn)量占比約為32%，日本位居第三，占比接近13%，此外還有德國等。全世界鉛酸蓄電池銷售額位居前列的生產(chǎn)企業(yè)主要有美國瑞奧特集團、EXIDE集團(含德國陽光公司)、日本湯淺公司、西恩迪公司和日本松下公司等。鉛酸蓄電池為世界上產(chǎn)量最大的電池產(chǎn)品，生產(chǎn)量占全部電池總量的50%，占充電電池的70%，即便是歐美日等世界上最發(fā)達的國家和地區(qū)，至今也仍大量生產(chǎn)和使用鉛酸蓄電池。在鉛酸蓄電池產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，啟動型鉛酸蓄電池占比最大，達到48%，其次是動力型鉛酸蓄電池，占比為28%，備用與儲能型鉛酸蓄電池占比為15%。

鉛酸電池行業(yè)壁壘

政策壁壘：根據(jù)《中華人民共和國工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證管理條例》、《中華人民共和國工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證管理條例實施辦法》和《鉛酸蓄電池產(chǎn)品生產(chǎn)許可證實施細則》等相關(guān)規(guī)定，蓄電池生產(chǎn)企業(yè)須獲得國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局頒發(fā)的《全國工業(yè)產(chǎn)品許可證》方可開展生產(chǎn)。此外，根據(jù)工信部《鉛蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》(2015年本)，鉛酸蓄電池行業(yè)企業(yè)要在企業(yè)布局、生產(chǎn)能力、不符合規(guī)范條件的建設(shè)項目、工藝與裝備、環(huán)境保護、職業(yè)衛(wèi)生與安全生產(chǎn)、節(jié)能和回收利用等方面符合規(guī)范條件，并以規(guī)范條件為依據(jù)對鉛酸蓄電池生產(chǎn)項目生產(chǎn)許可、信貸融資等方面予以管理。

技術(shù)壁壘：普通開口式鉛酸蓄電池被列為淘汰類輕工類產(chǎn)品，目前鉛酸蓄電池的發(fā)展重點是閥控密封免維護鉛酸蓄電池。行業(yè)企業(yè)尤其是較為大型的生產(chǎn)企業(yè)一貫注重研發(fā)投入，不斷提升產(chǎn)品質(zhì)量及質(zhì)量的一致性，降低次品率和生產(chǎn)成本。未來，新型鉛酸蓄電池的發(fā)展方向為降低鉛耗量、提高電池質(zhì)量能量密度、質(zhì)量功率密度、循環(huán)壽命和快速充電能力。目前，行業(yè)內(nèi)研究開發(fā)的新型鉛酸蓄電池包括新結(jié)構(gòu)的雙極性鉛酸蓄電池和雙極耳卷繞式電池、新材料的陶瓷隔膜電池和泡沫石墨鉛酸蓄電池以及鉛碳電池。新型鉛酸蓄電池的研究開發(fā)需要持續(xù)的研發(fā)投入和相關(guān)的技術(shù)積累，只有技術(shù)實力雄厚的企業(yè)才有優(yōu)勢研發(fā)相關(guān)技術(shù)，進入相關(guān)領(lǐng)域。

環(huán)保及資金壁壘：根據(jù)工信部發(fā)布《鉛蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》(2015年本)的規(guī)定和要求，行業(yè)企業(yè)同一廠區(qū)生產(chǎn)能力應(yīng)達到規(guī)定的最低要求，應(yīng)采用行業(yè)內(nèi)較為先進的工藝和自動化生產(chǎn)設(shè)備以提高效率減少環(huán)境污染，同時還需符合環(huán)境保護、職業(yè)健康和安全生產(chǎn)的相關(guān)要求。上述規(guī)范條件的要求將大幅提升行業(yè)企業(yè)的固定資產(chǎn)投資和運營成本，資金實力較弱的企業(yè)難以符合規(guī)范條件要求而面臨相關(guān)政府部門在生產(chǎn)許可證的續(xù)期、信貸融資、環(huán)保核查等方面的管理。

市場壁壘：中高端客戶對鉛酸蓄電池產(chǎn)品質(zhì)量及其一致性方面的考量使得生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品的口碑、檢測結(jié)果、質(zhì)量表現(xiàn)更被看重，因此市場聲譽和質(zhì)量表現(xiàn)對生產(chǎn)企業(yè)的銷售影響較大。蓄電池產(chǎn)品雖屬耗材，但是部分電池的使用壽命最長可達20年，因此市場聲譽的建立需較長時間，行業(yè)的新進入者短期內(nèi)在聲譽和口碑方面較難達到行業(yè)成熟生產(chǎn)企業(yè)的水平。