日本是從80年代就開始搞氫燃料電池的研究的，我看過一些報道和論文，他們的課題叫“水素”。日本選擇走氫燃料電池的道路本身是由日本本身的國情決定的，畢竟資源有限，日本沒有這些三元鋰電的金屬，而中國本身的鋰的存儲量位居世界第三。

圖片里有一個數(shù)字，氫燃料電池車的出廠成本從100萬美金降到了5萬美金，很震驚是吧？但有沒有注意到，鋰電從原來的每千瓦時20多美金降到了1塊錢，這個幅度也是不小的。如果說現(xiàn)在普及充電樁有一定的困難，那么你去普及加氫站會更加困難。由于我國幅員遼闊復雜多變的地形運輸也是存在安全問題。目前電動車的性能已經(jīng)能滿足大多數(shù)家庭的需求，選擇鋰電這條道路更適合中國現(xiàn)階段國情。簡單的說，更便宜。 

我問了一位行業(yè)內資深大佬，他給我算了一筆賬，按照目前汽車的增長速度，2030年如果新車一般是電動車的話，需要3萬億人民幣的電池，整個產(chǎn)業(yè)鏈則是9萬億。這是一個很大的消費升級的空間。要不怎么董明珠擠破頭要進入這個行業(yè)呢？她自己心里知道賣空調和賣電動車哪個利潤高？

另外大家還有一個明顯的誤區(qū)，不是有了氫燃料電池車就不需要鋰電池了。注意到圖片中的那個蓄電池了沒？這個電池是鎳氫電池。也就是電解水后產(chǎn)生氫氣，氫氣燃燒轉化的電能儲存的地方依舊可以是鋰電池（或者是儲能電站）。另外，電解水的電從哪來？在日本是光伏和海上風電產(chǎn)生的。因此，整個新能源產(chǎn)業(yè)的空間太大了。不是祖國的方向不對，是很多人沒看懂方向。當然氫燃料電池是個趨勢性的方向，盡管我國在這一領域落后于日本，但我國很重視，只是需要時間。這也是由整個政策機制決定的，日本是從企業(yè)出發(fā)決定產(chǎn)品的，中國是從工信部發(fā)改委這些官員的認知來制定政策的，所以，你們懂的。

研究猿會寫很多關于大宗商品為什么漲價的原因，這里我從三元鋰電的材料構成說說。三元鋰電池顧名思義是三種金屬，分別是鎳、鈷、錳。以前三者的比例是1:1:1。后來是5:2:3，也叫作三元523。而現(xiàn)在被廣泛應用的是三元622或811，也有用910的。從三者比例上可以看出來鈷的比例在不斷的下降，而鎳的比例在提高，因為鈷比鎳要貴。我們現(xiàn)在說的高比能量的三元高鎳電池，主要指的是811，在市場上很搶手，基本是供不應求。

那么是不是鈷的需求少了，相關個股就跌呢？其實鈷的價格主要受期貨市場影響，和鋰電池的需求相關性不是那么大（鈷在工業(yè)上還有其他很多應用）。全球估的價值加一塊幾十億美金，對于資本大鱷而言，分分鐘被炒到飛起來。這就是前段時間鈷相關題材暴漲的原因。這里我不推薦去干大宗相關的個股和周期股，今年周期不是很被機構看中，不知道什么時候會被喊話。但三元鋰電池，我綜合看來還算是景氣度比較很好的行業(yè)，這里選標的的時候建議規(guī)避高負債的公司。

下面說說大盤，這里特別結合了我們團隊

1. 雖然是陰跌，但可以感受到板塊是輪動的。比如防御板塊，漲的多的一定會輪動給同板塊里漲的少的，這點醫(yī)藥板塊最明顯。這兩天，醫(yī)藥、白酒、啤酒、海南、食品甚至是體育，而且這些板塊之間也是輪著來，仿佛資金就沒走出去；
2. 短線來看，回到5日線或者自動尋底。這是技術面上眼睛沒問題的都能看出來的。但是發(fā)現(xiàn)大盤的整體振幅在減小。還記得之前文章退市制度下，ST板塊的機遇與挑戰(zhàn)里的那個三角形的圖圖嗎？（如下圖）大盤正在做這個逐漸趨于平靜的動作，最后才是爆發(fā)；
3. 市場并不是沒錢，比如杭州搞搖號房，那些錢都被瞬間凍結了。但房地產(chǎn)本身流動性不好，國家的方針是發(fā)展直接融資渠道，股市一定是個方向。只是現(xiàn)在在做規(guī)范的東西，很快市場都沒有成交量的時候，自然會出現(xiàn)反彈。資本總是會尋找到最容易賺到錢的地方。