電池行業(yè)發(fā)展主旋律“三元鋰電池”已成主流

“提質(zhì)降本”是2017年行業(yè)發(fā)展的主旋律，市場(chǎng)快速向龍頭企業(yè)聚集，行業(yè)分化現(xiàn)象加劇。材料領(lǐng)域，上游原材料供需失衡導(dǎo)致價(jià)格進(jìn)一步上揚(yáng)，三元材料高鎳化進(jìn)程加快，磷酸鐵鋰、隔膜、電解液性能穩(wěn)步提升；設(shè)備領(lǐng)域，企業(yè)業(yè)績(jī)普遍有所提升，同時(shí)賬期拉長(zhǎng)所帶來(lái)的資金短缺風(fēng)險(xiǎn)也在擴(kuò)大。

相較于2016年，2017年我國(guó)鋰電池行業(yè)市場(chǎng)發(fā)生了兩個(gè)明顯的變化：

• 第一，在投資擴(kuò)產(chǎn)、并購(gòu)重組熱潮下，龍頭企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)加劇；
• 第二，動(dòng)力電池領(lǐng)域三元鋰電池市場(chǎng)應(yīng)用將大增。

今年三元鋰電池在動(dòng)力電池領(lǐng)域的應(yīng)用已成為主流。寧德時(shí)代、比亞迪、國(guó)軒高科等大型磷酸鐵鋰電池企業(yè)都開(kāi)始增加三元鋰電池產(chǎn)能。從各類電池情況來(lái)看，2017年前10個(gè)月18.1GWh鋰電總裝機(jī)量中，三元/錳系電池以9.96GWh占比55.03%，與前9個(gè)月的54.49%相比，又有所提升。其中錳酸鋰電池不到0.9GWh，磷酸鐵鋰電池以7.88GWh占比43.51%，與前9個(gè)月的44.27%相比，有所下滑。

新能源汽車政策助推鋰電池行業(yè)發(fā)展 碳酸鋰價(jià)格刷新歷史最高紀(jì)錄

從汽油車向純電動(dòng)汽車（EV）過(guò)渡的方針：
4月發(fā)布中長(zhǎng)期規(guī)劃，2025年將把純電動(dòng)汽車等新能源車的銷量從2016年的50萬(wàn)輛增至700萬(wàn)輛。9月底又宣布，從2019年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)車輛引進(jìn)要求新增汽車廠商必須生產(chǎn)和銷售一定比例的新能源車。

從設(shè)立雙積分政策，到提升貸款發(fā)放比例，再到多個(gè)城市正式啟用專用號(hào)牌等，新能源汽車行業(yè)利好不斷。因此，第三季度以來(lái)，我國(guó)電動(dòng)汽車開(kāi)始逐漸放量回暖，銷量大幅提升，對(duì)電池的需求也不斷增加。今年前三季度我國(guó)車用動(dòng)力電池裝機(jī)總量為14.75GWh，同比增長(zhǎng)24.14%，因此電池企業(yè)在收入方面多實(shí)現(xiàn)較大增長(zhǎng)。

目前，新能源汽車搭載最多的電池為三元電池和磷酸鐵鋰電池。受政策影響，作為鋰交易指標(biāo)的國(guó)內(nèi)碳酸鋰價(jià)格在11月中旬漲至每噸15.9萬(wàn)元，刷新歷史最高紀(jì)錄。

14筆訂單金額超310億 電池企業(yè)實(shí)力分層漸顯

根據(jù)企業(yè)公開(kāi)的信息整理，據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，2017年1-11月電池企業(yè)共簽署14筆戰(zhàn)略合作協(xié)議，總金額超過(guò)310億元(注：未披露具體金額者不計(jì))。

1、電池企業(yè)在新能源汽車細(xì)分市場(chǎng)定位明確，領(lǐng)軍企業(yè)接單量明顯增加

• 沃特瑪今年簽署訂單總金額超過(guò)103億元，依靠高能量磷酸鐵鋰電池，主攻客車、專用車市場(chǎng)。比克電池接獲河北御捷18650電芯和東風(fēng)柳汽1000萬(wàn)顆2000套動(dòng)力電池包訂單，主攻乘用車市場(chǎng)。還有中小電池企業(yè)衡遠(yuǎn)新能源獲得浙江吉利15億元訂單，均受到業(yè)內(nèi)關(guān)注。

2、第三方動(dòng)力電池PACK領(lǐng)域出現(xiàn)“獨(dú)角獸”

• 普萊德2017年1-11月總計(jì)獲得46億元訂單。相較于其他第三方PACK企業(yè)而言，普萊德讓諸多對(duì)手望塵莫及。

3、儲(chǔ)能市場(chǎng)升溫

• 今年，中天儲(chǔ)能、南都電源、雙登集團(tuán)等均接獲訂單。比如中天儲(chǔ)能與協(xié)鑫智慧能源簽訂10MWh鋰電儲(chǔ)能項(xiàng)目商務(wù)合同。

鋰電池的應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)展，從電動(dòng)汽車、手機(jī)、筆記本電腦、平板電腦、數(shù)碼相機(jī)、電動(dòng)工具、電動(dòng)自行車、電動(dòng)摩托車、軍事裝備、航空航天等多個(gè)領(lǐng)域，拓展小到電子表手表、CD唱機(jī)、MP3、MP4、攝影機(jī)、各種遙控器、剃須刀、兒童玩具等，大到醫(yī)院、賓館、超市、電話交換機(jī)等場(chǎng)合的應(yīng)急電源，也開(kāi)始應(yīng)用于風(fēng)力發(fā)電、太陽(yáng)能電站等儲(chǔ)能電源系統(tǒng)。

國(guó)家對(duì)新能源汽車的政策支持和財(cái)政補(bǔ)貼，使很多地方政府將鋰電產(chǎn)業(yè)作為發(fā)展重點(diǎn)，在招商引資等方面也給予大力扶持。2017版的動(dòng)力電池規(guī)范發(fā)布以后，一大批動(dòng)力電池企業(yè)掀起了擴(kuò)產(chǎn)的浪潮，2017年底，動(dòng)力電池整體產(chǎn)能超過(guò)2280億瓦時(shí)，比上一年增長(zhǎng)125%，進(jìn)一步造成行業(yè)產(chǎn)能的過(guò)剩。2017年全國(guó)鋰離子電池產(chǎn)量超過(guò)110億自然只。根據(jù)亞化咨詢的統(tǒng)計(jì)，2017年中國(guó)鋰離子電池產(chǎn)量約為88.7GWh，同比增長(zhǎng)29.3%。