2016年，新能源汽車和鋰電池的概念得到了國家級戰(zhàn)略的推動。隨著年度報告帷幕的拉開，資本市場一個接一個傳出利好消息，去年的報告卡上都是尷尬的，鋰電池和新能源汽車大愛乘風(fēng)破浪。順應(yīng)這一趨勢，全球各大公司紛紛擴大在華業(yè)務(wù)。同時，得益于下游3C行業(yè)需求的穩(wěn)步增長，中國鋰離子電池的增長空間巨大。數(shù)據(jù)顯示，2014年全球鋰離子電池新投資近80%集中在中國，25個鋰離子電池項目年投資超過1億元。三星SDI和LG化學(xué)等跨國公司正在中國積極部署鋰離子動力電池。

 

據(jù)不完全統(tǒng)計CNESA項目數(shù)據(jù)庫、中國電化學(xué)儲能市場的增長率在過去的五年里明顯高于全球市場,年復(fù)合增長率(2010 - 2015)的110%,全球市場的6倍,其中安裝鋰離子電池大66%的份額。2014年，中國鋰電池產(chǎn)量達到52.9億支，年復(fù)合增長率約為40%，約占全球總產(chǎn)量的70%。2015年上半年，全國共生產(chǎn)鋰離子電池24.2億塊，同比增長3.8%。根據(jù)《鋰離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書(2015年版)》，2014年我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模達715億元，同比增長15%。預(yù)計2015年中國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達到850億元，同比增長18.9%。

 

2015年，中國共生產(chǎn)新能源汽車345500輛，同比增長3.4倍。其中純電動乘用車15.22萬輛，同比增長2.8倍;插電式混合動力乘用車6.26萬輛，同比增長2.5倍。純電動商用車生產(chǎn)102500輛，同比增長10.4倍;插電式混合動力商用車生產(chǎn)23200輛，同比增長91.1%。

 

新能源政策和需求受碳酸鋰價格走勢影響

 

第三方將電池級碳酸鋰平均價格由17.3萬元/噸調(diào)整為17萬元/噸，工業(yè)級碳酸鋰平均價格由14.3萬元/噸調(diào)整為13.9萬元/噸，金屬鋰平均價格也進行了調(diào)整。

 

僅以零散成交價格為參考，此次修訂可分為三個方面:

 

(1)電池級碳酸鋰，在短期供需博弈中，當(dāng)前時間點處于高位17.5 -20萬元/噸。電池級碳酸鋰交易暫時偏輕，客戶購買謹慎。

 

(2)在產(chǎn)業(yè)層面，國內(nèi)部分鹽湖生產(chǎn)和運輸?shù)膬r格在13 - 14萬元/噸之間。如果價格為14 - 15萬元/噸，在當(dāng)前市場環(huán)境下下游購買意愿不強;

 

(3)股票。從3月到4月，價格一直在高位徘徊，少數(shù)以投機為目的的玩家逐漸退出，這對零散訂單的平均價格產(chǎn)生了一定的影響。值得注意的是，由于零散訂單量小，短期調(diào)整與趨勢并不完全一致。

 

供需格局沒有改變，龍頭企業(yè)價格有望保持堅挺，大訂單的“議價”更能準確反映市場供求情況。盡管第三方對碎片化訂單的平均價格進行了調(diào)整，但我們預(yù)計行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的商定單價將保持穩(wěn)定，這更準確地反映了市場的主流供求，因此具有更大的跟蹤價值。