詳解2018年鋰電池負(fù)極材料價(jià)格走勢
來源：寶鄂實(shí)業(yè)
2019-03-28 13:03
點(diǎn)擊量：次
今年補(bǔ)貼繼續(xù)退坡，電池企業(yè)議價(jià)能力將更為強(qiáng)勢。而隨著杉杉股份等領(lǐng)軍企業(yè)規(guī)?；a(chǎn)能的逐步建設(shè)和釋放，這些大企業(yè)議價(jià)能力變強(qiáng)，預(yù)計(jì)在2018下半年負(fù)極材料價(jià)格將開啟下滑模式。2017年漲價(jià)潮后，負(fù)極材料于今年或?qū)⒃俣茸呦蚪祪r(jià)節(jié)奏。
2017年中國鋰電池市場同比增長27%，達(dá)80.5GWh，帶動中國鋰電池負(fù)極材料市場產(chǎn)量同比增長23.7%，達(dá)14.6萬噸。根據(jù)GGII調(diào)研數(shù)據(jù)及新能源汽車發(fā)展趨勢來看，2018年負(fù)極材料需求量及產(chǎn)銷量將繼續(xù)同比上升。杉杉股份、江西紫宸等為首的前7家負(fù)極企業(yè)均在大幅擴(kuò)產(chǎn)，尤其以杉杉股份力度最大。2017年8月杉杉股份在包頭開啟年產(chǎn)10萬噸負(fù)極材料生產(chǎn)的一體化基地。同時(shí)，盡管下游對動力電池能量密度提升迫切，硅碳等新型負(fù)極材料崛起，但業(yè)內(nèi)的一致共識是：人造石墨在1-2年內(nèi)依然將在動力電池負(fù)極材料中處于主導(dǎo)地位。
2018年負(fù)極材料價(jià)格如何走勢成為當(dāng)下關(guān)注重點(diǎn)。
具體來看，人造石墨和天然石墨依然是鋰電池市場需求主流。2017年，天然石墨受成本影響較小，價(jià)格較為平穩(wěn)；但受供需基本面變化，人造石墨卻經(jīng)歷了幾番漲價(jià)，打破近年來平靜局面。在高工鋰電多次報(bào)道中可以知道，彼時(shí)人造石墨價(jià)格最高漲幅達(dá)到40%。天然石墨多用于高端數(shù)碼鋰電池企業(yè)，目前產(chǎn)能供給相對穩(wěn)定，價(jià)格不會出現(xiàn)太大波動；但人造石墨在2018年卻將走向整體下降趨勢。
相比2017年，今年影響人造石墨價(jià)格走勢的供需端將產(chǎn)生以下變化：
供給端主要受原材料和石墨化產(chǎn)能影響：?今年1月份，原材料石油焦、針狀焦供應(yīng)局面緩和，主要是加大原材料進(jìn)口、石墨電極端對針狀焦等材料趨向理性。相比2017年6月份的“瘋漲”，上述兩款材料進(jìn)入價(jià)格穩(wěn)定期。目前，農(nóng)歷春節(jié)前針狀焦主流價(jià)格2.1萬元/噸-2.4萬元/噸。
石墨化產(chǎn)能依然不足，預(yù)計(jì)要到今年3月份大部分代工廠將恢復(fù)生產(chǎn)。與去年相比，一個(gè)明顯的變化是：今年有不少排名前十的負(fù)極企業(yè)拋棄委外代工，加大自主石墨化生產(chǎn)產(chǎn)能布局。目前石墨化加工費(fèi)維持在2.2萬元/噸-2.6萬元/噸。需求端方面電池企業(yè)在1月份較為平穩(wěn)，預(yù)計(jì)3月份之后將大幅提升：受春節(jié)影響，大部分電池企業(yè)采購需求降低，主要以消化庫存為主。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年補(bǔ)貼繼續(xù)退坡，電池企業(yè)議價(jià)能力將更為強(qiáng)勢。而隨著杉杉股份等領(lǐng)軍企業(yè)規(guī)?；a(chǎn)能的逐步建設(shè)和釋放，這些大企業(yè)議價(jià)能力變強(qiáng)，預(yù)計(jì)在2018下半年負(fù)極材料價(jià)格將開啟下滑模式。盡管價(jià)格走低，但規(guī)模成本效應(yīng)開始顯現(xiàn)，依然會提升盈利水平。
事實(shí)上，價(jià)格下降只是負(fù)極企業(yè)在2018年新能源汽車大環(huán)境下激烈競爭后的一個(gè)縮影。與尚處于起步階段的硅基材料相比，人造石墨等負(fù)極材料競爭已經(jīng)進(jìn)入到產(chǎn)能規(guī)模實(shí)力的比拼。一方面，國內(nèi)行業(yè)龍頭企業(yè)通過對負(fù)極材料的生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，能夠強(qiáng)化公司產(chǎn)品原材料采購方面的議價(jià)能力，提高生產(chǎn)設(shè)備的使用效率等，增強(qiáng)市場競爭力；另一方面，負(fù)極材料價(jià)格趨勢向下，龍頭企業(yè)因產(chǎn)能集中，出貨量增加，會提升盈利水平，產(chǎn)能集中和掌握核心技術(shù)的企業(yè)將成為“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的優(yōu)勝者。
以下是部分負(fù)極企業(yè)產(chǎn)能比拼：
? 杉杉股份：6萬噸
2018年1月2日，上海杉杉總經(jīng)理胡博在新年致辭中表示，2018年是實(shí)施戰(zhàn)略目標(biāo)的關(guān)鍵一年。寧波、湖州、郴州工廠擴(kuò)產(chǎn)達(dá)產(chǎn)、寧德工廠一期建成投產(chǎn)使公司具備年產(chǎn)6萬噸的生產(chǎn)能力；包頭年產(chǎn)10萬噸一體化工廠一期建成（年產(chǎn)5萬噸），將意味著杉杉科技打造出生產(chǎn)技術(shù)和規(guī)模成本優(yōu)勢的巨大競爭力。
? 江西紫宸：5萬噸
最新調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，目前江西紫宸負(fù)極材料市場占比位列中國前三，在人造石墨領(lǐng)域與上海杉杉形成雙寡頭格局。
公開信息顯示，江西紫宸負(fù)極材料產(chǎn)能目前在1萬噸左右(每天8h，還包括了瓶頸工藝數(shù)據(jù))，今年C廠房試生產(chǎn)，D/E/F廠房在建。投產(chǎn)后(20119年之前)預(yù)計(jì)產(chǎn)能提升至3萬噸；募集投向2萬噸負(fù)極材料，也會2年內(nèi)投產(chǎn)。預(yù)計(jì)2年內(nèi)總產(chǎn)能可達(dá)到5萬噸。
? 深圳斯諾：3萬噸
在2017年高工鋰電&電動車年會上，深圳斯諾研發(fā)工程師胡文良表示，公司在2018年負(fù)極材料產(chǎn)能將達(dá)到3.3萬噸，其中石墨負(fù)極3萬噸，硅碳負(fù)極0.3萬噸；到2019年，公司的石墨負(fù)極材料產(chǎn)能將達(dá)到4.5萬噸，硅碳負(fù)極產(chǎn)能達(dá)到1萬噸。
? 正拓能源：1.7萬噸
目前正拓能源擁有天然石墨、人造石墨、復(fù)合石墨等多種系列產(chǎn)品，現(xiàn)已具備年產(chǎn)1.7萬噸負(fù)極材料的生產(chǎn)能力。2018年年初，正拓能源副總經(jīng)理嚴(yán)學(xué)鋒曾對高工鋰電表示，目前，正拓能源已經(jīng)通過增資擴(kuò)股，有效提升了公司的產(chǎn)能規(guī)模，到2018年后陸續(xù)將產(chǎn)能提升到3萬噸/年。
電動車和鉛酸電池，這兩者的發(fā)展可以說是相輔相成。即便現(xiàn)在鋰電池的占比越來越大，但鉛酸電池依舊是電動車最主要的電池品類。
大眾青睞電動車，最根本的原因就是電動車的低成本的易用性。
目前市面上銷售量最大的簡易款車型，其均價(jià)基本都在2000元左右，續(xù)航里程在30-50Km區(qū)間，完全能夠滿足民眾日常出行代步的實(shí)際需要。
相比鋰電池車型，鉛酸電池車型普遍價(jià)格會低800-1000元左右(同等規(guī)格)，對于電池規(guī)格較大的電摩品類車型，鉛酸車型的價(jià)格優(yōu)勢更加明顯。
除了價(jià)格優(yōu)勢，鉛酸電池的安全性和易用性也毫不遜色與鋰電池車型。
由于鋰電池的自身屬性，一旦電芯出現(xiàn)熱失效的情況，整個(gè)電池包都將會處于一個(gè)危險(xiǎn)的狀態(tài)，我們也沒少看到電動車電池起火甚至爆炸的新聞，這其中鋰電池包占了大多數(shù)。
而鉛酸電池則幾乎不存在熱失效的麻煩(尤其是在放電階段)，即便鼓包的話也并不會在安全性上出現(xiàn)什么麻煩。
也正是得益于價(jià)格和安全性上的優(yōu)勢，鉛酸電池幾乎壟斷了電動車的電池市場，而近20年的發(fā)展也形成了如今一套完整的生產(chǎn)-銷售-回收產(chǎn)業(yè)鏈條。
電動車新國標(biāo)強(qiáng)力帶動鋰電車型爆發(fā)
在長達(dá)20年的發(fā)展歷程中，鉛酸電池以其價(jià)格和安全優(yōu)勢牢牢占據(jù)了電動車電池市場的頭把交椅，但這一局面隨著電動車新國標(biāo)的頒布而出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。
新國標(biāo)嚴(yán)格限定了電動自行車的整車重量，而對于鉛酸電池來說，電池自重偏大(或者說能量密度過低)無法在現(xiàn)有的技術(shù)框架下獲得突破，那么如果新國標(biāo)車型想要沿用鉛酸電池，只能以犧牲續(xù)航為代價(jià)。
以48V12Ah鉛酸電池為例，通常該規(guī)格電池的重量在16Kg以上，這意味著整車不含電池重量要控制在38Kg以下，并且整車的尺寸還不能超過標(biāo)準(zhǔn)，這對于車輛設(shè)計(jì)提出了極大挑戰(zhàn)。
所以，當(dāng)新國標(biāo)內(nèi)容公布的時(shí)候，很多人斷定，這將會成為鉛酸電池產(chǎn)業(yè)衰落的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
之后各大品牌也根據(jù)新國標(biāo)要求推出過一些車型，但新車型已經(jīng)全部改用鋰電池，整體售價(jià)也隨之翻了一番。
目前電商平臺中，目前可以在北京正常上牌的電動自行車價(jià)格已經(jīng)來到了2500-3000元左右，且全部為鋰電車型。
不要高估新國標(biāo)對鉛酸電池產(chǎn)業(yè)的沖擊
我們需要承認(rèn)，新國標(biāo)將會對鉛酸電池產(chǎn)業(yè)帶來很大的沖擊，但是我們也不能高估這種影響。
首先，電動車產(chǎn)業(yè)中，不僅僅有電動自行車品類，我們也需要看到輕便電摩和電摩品類不算增長的市場份額。
由于新國標(biāo)只是針對電動自行車，而電摩品類并沒有對整車重量加以限制，所以之前使用鉛酸電池的豪華款和小包車，只要其它方面符合電摩和輕便電摩的標(biāo)準(zhǔn)就行了，鉛酸電池完全可以正常使用。
其次，鉛酸電池產(chǎn)業(yè)很大，電動車使用的動力鉛酸電池僅占到鉛酸電池整體市場份額的1/4，起動型鉛酸電池(也就是燃油車中俗稱的電瓶)才是大頭，占比接近50%，而儲能型和其它類型鉛酸電池占比約為1/4。
所以，單單電動自行車品類對于鉛酸電池行業(yè)整體的影響不會超過10%。
電動兩輪車全面鋰電化 還有很多問題待解決
鋰電池未來能取代鉛酸電池，我堅(jiān)信這一點(diǎn)，但如果要給出一個(gè)時(shí)間點(diǎn)，那筆者只能說，5年內(nèi)都不要想。
